施工実績

Ларри учит определять краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные максимумы и минимумы на дневных графиках. Сначала автор называл эти краткосрочные изменения окруженными (ringed) максимумами и минимумами – из уважения к работе, проделанной в 1930-е годы Генри Вилером Чейзом (Henry Wheeler Chase). • «Я думаю, Вы должны бояться рынка и бояться себя…. Без страха нет уважения, а если Вы не ува­жаете рынки и не боитесь себя, Вы станете еще одним жмуриком в длинном списке потерь, разбро­санных на просторах рынков товарных фьючерсов».

Отметьте все дни с большими диапазонами, которые вы увидите за указанный период времени. Затем изучите размер диапазонов непосредственно перед этими взрывными днями. Мы получали достаточно ясные предупреждения практически о каждом дне с большим диапазоном, в виде сжатия диапазона, происшедшего несколькими днями ранее.

Структура рынка и управление капиталом

Трудность в том, что исторические данные охватывают очень большой период времени, вследствие чего, бывает трудно определиться с масштабом будущего колебания. Как видно из графика, мы сумели отследить общие колебания рынка, но определение масштаба движения остается для нас трудноразрешимой загадкой. В настоящее время я работаю над решением этого вопроса.

Обзор книги Ларри Вильямса “Долгосрочные секреты краткосрочной торговли”

Я сам разобрался с этим и по сей день не доверяю бюрократам, которые должны устранять подобную несправедливость. Они все равно этого не сделают, по крайней мере, не настолько быстро, чтобы успеть помочь вам или мне. Утверждает, что текущая позиция будет выигрышной, а потом это оказывается не так, то потребность вашего разума укрепить эту веру, буквально вынудит вас, дать расти потерям, заставит цепляться за убыточные позиции, т. Делать то, что никакой успешный трейдер никогда не сделает. Наиболее опасно неумеренно позитивная убежденность в том, что следующие одна или две сделки повернут удачу в вашу сторону или даже позволят вам сколотить маленькое состояние. Буквально все банкротства, о которых вы слышали, происходят из-за размещения слишком большой ставки в одной сделке или слишком долгого удержания убыточной позиции.

Мы не в состоянии предсказывать движение большого масштаба, однако вправе рассчитывать на закрытие в районе максимума или минимума. Из этого следует, что краткосрочные трейдеры должны научиться выдерживать позиции до конца дня для того, чтобы максимизировать свою прибыль. Все шло хорошо, пока в конце марта цена не устроила ралли, предупреждая о возможном формировании среднесрочного минимума. (Среднесрочные колебания отмечены продолговатыми овальными фигурами). Нам известно, что проход цены выше максимума 4 апреля привел к формированию более высокого краткосрочного минимума, вследствие чего, на следующий день надо было выходить из рынка на пике этого бара. Возможно, вы используете и другие техники, но если строго придерживаться правил обращения со структурой рынка, следует выходить на этом уровне.

• Вы будете контролировать начало катастрофы и соскочите в первую же спасательную шлюпку, а не пойдете на дно вместе с тонущим судном.
• Новичок, сделавший первую сделку на бирже, мечтает стать свободным и независимым, занимаясь уже своим любимым делом – торговлей на биржевых рынках, т.
• Нам известно, что среднесрочный пик ниже предыдущего, из чего следует вывод, что на рынке присутствует нисходящая тенденция, и мы можем воспользоваться возможностями для продажи.
• Ранее, до появления компьютеров, мы вели журналы цен и для идентификации такого завершения движения просто обводили кружком эти точки в наших рабочих тетрадях, чтобы легче их находить.

Неслучайный рынок

Двумя месяцами позже цена по фьючерсу на говядину подскочила до 60 центов за фунт и даже выше. Но меня уже там не было – казалось бы, верная сделка, но она дорого обошлась мне и дала ход слухам, что я завалил позицию. Сегодня, четверть столетия спустя, многие до сих пор вспоминают об этом, несмотря на мои успехи, о которых я расскажу в этой книге позднее. Поскольку мой рабочий тезис состоит в том, что нам требуется очень быстрый взрыв изменения цен, то я предпочитаю использовать значения дневных диапазонов – разницу между максимумом и закрытием дня.

Биржа, Фондовый рынок

Об этом книга, которую вы, читатель, держите в своих руках. Если вы чувствуете себя бойцом, способным завоевать свою финансовую свободу, то отбросьте сомнения и читайте эту книгу. Тогда то, что сумел Ларри Вильямс, сын простого рабочего из штата Монтана – подняться на вершину финансового Олимпа – сможете и вы. ЛАРРИ ВИЛЬЯМС — известный трейдер, писатель, редактор информационного бюллетеня и упра­ вляющий финансами.

Похожие книги

Выставив защитный стоп-ордер после открытия позиции, можно потерять только заранее определенное количество денег. Независимо от того, когда или как вы открыли позицию, стоп-ордер ограничивает риск потери. Ваш риск одинаков, покупаете ли вы в точке абсолютного максимума нового рынка или в точке его абсолютного минимума. Для краткосрочных трейдеров это означает, что они не должны пытаться покупать, пока рынок валится вниз, и не должны вставать на пути локомотива.

• Краткосрочная торговля, а в пределе – дэйтрейдинг, это вид активных спекуляций, мастером которых является Ларри Вильямс, публично превративший в течение года, на соревновании $10K в $1.1М.
• • «Я думаю, Вы должны бояться рынка и бояться себя….
• Кирпичиков структуру рынка, просто соединяя эти колебания, как указано на Рисунке 1.12.
• Впоследствии это стали называть экспансией волатильности, или прорывом волатильности, как сказал однажды Даг Бри (Doug Brie), взявший это определение из моей работы начала 80-ых годов.
• Рисунок 1.10 показывает, как все это может быть объединено.

Это секреты успешного трейдинга, а успешный трейдинг может быть только долгосрочным. Этот ме­ тод делает возможным самые крупные финансовые доходы, но одновременно он сложнейший вызов, требующий постоянного внимания и бдительности, а также очень строгого планирования. На Рисунке 1.21 выведен график цен акций компании Rio Tinto, хотя, в сущности, не столь важно, какую именно акцию анализировать. На месте Rio Tinto с равным успехом могли оказаться соевые бобы или серебро, медь или какао.

Так и есть, окончание движения вверх поддается прогнозированию, поскольку дневные закрытия происходили около максимумов дня, в то время как минимумы или окончание движения вниз предсказываются закрытиями вблизи минимума дня. Следующая линия, идущая вниз на графике, имеет дело только долгосрочные секреты краткосрочной торговли с днями, когда дистанция от открытия до закрытия принесла бы трейдеру больше 500$. В точке, отмеченной мною на этой линии, мы видим, что приблизительно в 42 процентах случаев мы закрывались выше открытия с прибылью в 500$ или больше, если минимум оказывался не более чем на 10 процентов ниже открытия. Наконец, третья, нижняя линия представляет дни, которые закрылись с более чем 1000$ прибыли выше цены открытия.

Таблица 1.1 Товарные фьючерсы. Сравнение цен закрытия с ценами открытия

Примите мою сторону и убедите себя, что текущая сделка вероятно не сработает и тогда вы немедленно обеспечите себе защиту, поставив стоп-ордера на ограничение потерь. Вы будете контролировать начало катастрофы и соскочите в первую же спасательную шлюпку, а не пойдете на дно вместе с тонущим судном. Это может звучать весьма негативно для всех вас, думающих позитивно, но позитивное мышление может убедить вас, что вы выиграете, покупая и продавая слишком много контрактов и чрезмерно задерживая закрытие позиций. Из-за уверенности, что все получится, вы наверняка будете держаться изо всех сил, когда рынок пойдет против вас, ожидая сильного скачка или поворота, который никогда не наступит. Ни первое, ни второе издание книги не состоялось бы без помощи и поддержки Памелы ван Гиссен из издательства John Wiley & Sons, а также моего очаровательного редактора Эмили Херман.

Это все равно, что учить новый алфавит – как только вы научитесь понимать буквы, вы сможете читать слова, а как только вы узнаете слова, сможете читать текст. Вы никогда не знаете, когда рынки начнут делать то, что, как вы думаете, они должны делать. Много раз, подобно Богу, рынок не отвергает, а просто медлит. Серьезные трейдеры вплетают в ткань своих программ защиту против таких задержек. И здесь нет лучшего подхода, нежели грамотное управление торговым капиталом.